中小企業の資金調達方法とは？資金調達が難しい理由やファクタリングについて解説

中小企業の資金調達の課題

中小企業にとって、必要なタイミングで資金を確保することは重要な経営課題です。
一般的に中小企業は、大企業と比べて財務基盤や保有資産などが限られているため、希望どおりに銀行や信用金庫から融資を受けられないケースがあります。
企業の資金調達方法は、大きく次の3つに分けられます。

資金調達方法	内容
デットファイナンス	銀行融資など、借入れによって 資金を調達する方法
アセットファイナンス	不動産や売掛債権などの資産を活用して 資金を調達する方法
エクイティファイナンス	株式の発行などによって資金を 調達する方法

銀行融資は「デットファイナンス」に該当します。
銀行融資は代表的な資金調達方法ですが、審査があるため、必ずしも希望する金額を借りられるとは限りません。
そのような場合には、公的融資やファクタリングなど、自社の状況に合った別の資金調達方法を検討することが大切です。

中小企業の資金調達方法

中小企業が利用できる主な資金調達方法として、次の5つが挙げられます。

• 日本政策金融公庫の貸付制度
• 制度融資
• 銀行融資
• ビジネスローン
• ファクタリング

日本政策金融公庫の貸付制度や制度融資は、中小企業や小規模事業者などの資金調達を支援する仕組みです。

制度融資は、地方自治体・金融機関・信用保証協会などが連携し、中小企業の資金調達を支援する制度です。
一方、銀行融資は比較的低い金利で資金を調達できる可能性がありますが、企業の業績や財務状況、返済能力などをもとに審査が行われます。

ビジネスローンは、銀行融資と比べてスピーディーに資金を調達しやすい点が特徴ですが、一般的に金利が高くなる傾向があります。
また、借入れ以外の方法として「ファクタリング」があります。

ファクタリングは、企業が保有する売掛債権をファクタリング会社に譲渡し、入金期日を待たずに資金化する方法です。
それぞれ特徴が異なるため、必要な金額や資金調達までの期間、自社の財務状況などを踏まえて選ぶことが重要です。

中小企業の資金調達が難しい理由とは？

中小企業が資金調達に苦労する理由として、主に次の3つが挙げられます。

• 信用力を評価する材料が限られている
• 担保として提供できる資産が少ない
• 十分な返済能力を示すことが難しい

金融機関が融資を行う際には、企業の業績や財務状況などを確認し、借入金を返済できるかどうかを審査します。そのため、業績が安定していなかったり、創業から間もなく十分な実績がなかったりする企業は、融資審査で不利になる場合があります。

また、不動産などの担保として提供できる資産が少ないことも、中小企業が資金調達に苦労する理由のひとつです。このような場合には、銀行融資だけにこだわらず、公的融資やファクタリングなど、ほかの資金調達方法も含めて検討するとよいでしょう。

中小企業が利用しやすい資金調達方法のひとつがファクタリング

銀行融資以外の資金調達方法を検討している中小企業にとって、選択肢のひとつとなるのが「ファクタリング」です。
ファクタリングとは、企業が保有する売掛債権をファクタリング会社へ譲渡し、本来の入金期日よりも早く現金化する方法です。
融資とは異なり、売掛債権を活用した資金調達方法であることが大きな特徴です。

ファクタリングの審査では、利用企業の経営状況だけでなく、売掛先の信用力や売掛債権の内容なども重視されます。
そのため、銀行融資による資金調達が難しい場合でも、利用できる可能性があります。
また、サービスによっては最短即日で資金化できるため、急な支払いや仕入れなどで早急に資金が必要な場合にも活用できます。

主なメリットは次のとおりです。

• スピーディーな資金調達が期待できる
• 融資とは異なり、借入金にならない
• 原則として担保や保証人が不要
• 信用情報への影響を抑えられる
• ノンリコース契約であれば原則として償還請求権がない

一方、次のようなデメリットもあります。

• 融資と比較してコストが高くなる場合がある
• 契約方法によっては売掛先への通知や承諾が必要になる
• 調達できる金額は売掛債権の範囲内となる

ファクタリングはスピーディーな資金調達に適していますが、継続的に利用すると手数料の負担が大きくなる可能性があります。
メリット・デメリットを理解したうえで、自社の資金繰りや必要な金額に合わせて利用することが大切です。

まとめ

中小企業の資金調達には、日本政策金融公庫の貸付制度や制度融資、銀行融資、ビジネスローン、ファクタリングなど、さまざまな方法があります。
それぞれ審査基準や資金調達までのスピード、コストなどが異なるため、自社の状況や資金が必要となる時期に合わせて選ぶことが重要です。
特に、銀行融資の審査に時間がかかる場合や、急いで資金を確保したい場合には、売掛債権を早期に現金化できるファクタリングも選択肢のひとつとなります。

資金繰りや資金調達でお困りの方は、株式会社ZIST（ジスト）へお気軽にご相談ください。