償還請求権はファクタリングにあるかないか？メリット・デメリットや注意点を解説

償還請求権とは

償還請求権とは、債務者から債権者に金銭債権が返済されないときに、債権者が元の債権者に対して直接金銭債権を請求できる権利のことです。
あるファクタリング契約が償還請求権ありだった場合、売掛先から売掛金が支払われなかったとしたら、ファクタリング会社はファクタリング利用者に対して、売掛金を請求する権利があるということです。
一方、償還請求権なしのファクタリング契約の場合、ファクタリング会社に売掛金の償還請求権はないため、ファクタリング利用者は売掛金を請求されるリスクはありません。
そのため、償還請求権の有無は、ファクタリング利用者にとって大きな問題になります。

ファクタリングは償還請求権なしが原則

ファクタリングは、償還請求権なしが原則です。
償還請求権ありのファクタリングは、売掛債権を担保とした融資と見なされるため、銀行や貸金業者しか取り扱うことができないからです。
ファクタリングは、償還請求権の有無によって、次の2つの種類があります。

• 償還請求権ありのファクタリング（リコースファクタリング）
• 償還請求権なしのファクタリング（ノンリコースファクタリング）

実際、償還請求権ありのファクタリングを取り扱っているのは、銀行と貸金業者だけです。
一方、一般的なファクタリング会社は、償還請求権なしのファクタリングを扱っています。
しかし、一般的なファクタリング会社を装って、償還請求権ありのファクタリング契約をしようとする悪徳業者が存在します。
償還請求権ありのファクタリングが融資と見なされるのは、売掛債権を担保とした融資としている判例があるからです。

そのため、償還請求権ありのファクタリングをするためには、貸金業登録をする必要があります。
しかし、貸金業登録をせずに償還請求権ありのファクタリングをしている悪徳業者が存在するため、注意が必要です。

償還請求権あり・なしのファクタリングのメリット・デメリット

償還請求権あり・なしのファクタリングのメリット・デメリットをまとめると、次のようになります。

ファクタリング	償還請求権あり	償還請求権なし
メリット	・手数料（実質的に金利）が低い	・売掛金を請求されるリスクがない ・資金調達までのスピード（審査）が早い
デメリット	・実質的に融資である ・売掛金を請求されるリスクがある ・審査に時間がかかる ・悪徳業者に騙される恐れがある	・手数料が高い

ファクタリングは、償還請求権なしが原則です。
売掛先から売掛金を回収できない場合でも、ファクタリング会社から売掛金を請求されるリスクがないというメリットがあるためです。
さらに、ファクタリングには資金調達までのスピードが早いという大きなメリットがあります。
一方、償還請求権ありのファクタリングは、売掛債権を担保とした融資と見なされるため、審査に時間がかかるというデメリットがあります。
そのため、資金調達までの早さというメリットがなくなってしまいます。

償還請求権ありのファクタリングの注意点

償還請求権ありのファクタリングの注意点として、貸金業登録があるかどうかという点が挙げられます。
既に解説したとおり、償還請求権ありのファクタリングは、実質的に融資と見なされます。
融資ということは、貸金業登録が必要になります。
つまり、償還請求権ありのファクタリング事業を行うには、貸金業登録が必要だということです。
そのため、ファクタリング業者が償還請求権ありのファクタリングを勧めてきた場合は、その業者が貸金業登録をしているかどうかを確認する必要があります。
償還請求権ありのファクタリング契約をする場合、ファクタリング会社が貸金業登録をしている必要があるので、注意が必要です。

まとめ

この記事では、償還請求権はファクタリングにあるかないかについて解説するとともに、メリット・デメリットや注意点などを解説しました。
ファクタリングは、償還請求権なしが原則です。
償還請求権ありのファクタリングは、売掛債権を担保とした融資と見なされるため、銀行や貸金業者しか取り扱うことができないからです。
償還請求権なしのファクタリングには、資金調達スピードが早く、回収できなかった売掛金を請求されることがないというメリットがあります。
この記事が、ファクタリングを利用する際の参考になれば幸いです。
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